区块链财富管理如何推动收益聚合器的革命？

在数字货币的世界里，收益聚合器正如一位智能管家，为投资者打理着复杂的财务事务。这些协议，被称作“收益耕种”，就像是在数字土地上播种和收割利润的农夫。它们不仅仅是简单的投资工具，而是一个完整的生态系统，让资金流动起来，产生收益。

收益耕种，这个词汇定义了一系列动作：

投资于能够产生回报的协议

收集回报，通常以原生代币形式

在去中心化交易所（DEX）中变现这些代币

再投资所得利润，以此增加投资额和回报

当条件允许时，循环这一过程

收益聚合器的优势在于，它们自动化了这一系列复杂的步骤。对于投资者来说，这意味着节省时间、减少必要的专业知识储备，以及减少与各种区块链和协议的直接交互。收益聚合器通过不断扫描市场，优化收益周期，降低成本，同时减少了管理投资组合所需的时间。

使用这些协议，投资者唯一需要做的就是将资产转移到智能合约中，并获得交易凭证。之后，聚合器会将资金部署到各种策略中，管理和复投，甚至在发现新机会时，自动调整策略。

TVL排名前五的收益聚合器是如何运作的呢？本文将带你深入了解。

Yearn Finance是其中的佼佼者，它最早于2020年7月17日亮相，起初是Andre Cronje在以太坊上推出的iEarn协议。现在，它已经扩展到Ethereum、Fantom和Arbitrum，并且计划进军Optimism。

Yearn Finance的核心是它的yVaults，这是一种资产存储库，投资者可以在这里存放资产，期待长期稳定的回报。它提供了超过100种不同的资产选项，投资者可以根据年化收益率（APY）、总资产（每个Vault的TVL）或钱包中的可用资产来筛选。

点击资产图标，你可以进入特定的Vault页面，那里详细描述了相关的投资策略。每个yVault都能同时运行多达20种策略。

Yearn Finance还提供了一项称为"Zap"的便捷服务。如果投资者想要投资DAI Vault，但钱包里没有DAI代币，他们可以使用其他代币，由协议完成交换和存储过程。

YFI：Yearn Finance的代币，它赋予持有者参与协议治理的权利。尽管如此，治理结构也为贡献者提供了一定的自由度，不是所有决策都需要投票。目前，持有者并未从协议收入中获得分红，但有提案建议国库回购代币，减少流通供应，这可能为持有者分享收入打开了一扇门。